海通证券：AI主题热度持续，科技龙头公司带动技术板块交易活跃
2025-02-23 05:19:59 Source：pb Classification: XM-MT5
最新消息显示，海通活跃当前A股市场情绪活跃，证券主题TMT和机械行业在DeepSeek和人形机器人等主题的热度XM期货刺激下交易热度高。与美国七大科技巨头概念类似，持续中国科技行情也受到部分科技龙头公司的科技推动，其热度处于高位。公司随着春季行情即将到来，技术交易科技被认为是板块本轮主线，重点关注中国版“M7”概念，海通活跃同时地产、证券主题消费医药等领域也备受关注。热度
市场热度：从估值和交易指标来看，持续A股市场近期处于历史偏中高位。科技XM期货截至25/02/14，公司估值方面，技术交易全A PE（TTM）/PB（LF）分别为18.7倍/1.6倍，交易方面，市场活跃度也较高，融资交易占比占总交易比重10%。大类资产比价指标显示，A股性价比仍然高位。
行业和主题：AI概念推动下，科技龙头公司带动相关板块交易火热。TMT和机械板块综合热度处于历史偏高水平，计算机、机械设备、传媒、电子、通信等行业综合热度达80%以上。
个股表现：在AI科技投资热潮下，科技龙头股市场热度更高。中芯国际、科大讯飞、中兴通讯等A股个股以及小米集团、阿里巴巴等港股个股表现较为突出。
春季行情展望：政策催化、流动性宽松以及基本面改善推动下，A股的春季行情有望展开。此外，人工智能、半导体、高端制造等领域也将是未来的投资重点。
“M7”概念：在政策和技术双重催化下，中国科技龙头公司正逐渐形成“M7”概念，这些公司有望在全球竞争中具有核心竞争力。
地产、消费医药：政策加码下，地产和消费医药等领域存在着较大的预期差，值得关注其基本面变化。
风险提示：稳增长政策落地进度不及预期以及国内经济修复不如预期是当前的风险因素。